Febrero: La Psicolog铆a del Dinero

El dinero tiene que ver m谩s con la psicolog铆a que con las matem谩ticas. Si uno cree que no es bueno con el dinero, que no sabe manejarlo, lo m谩s probable es que as铆 sea el caso.

Hay que cambiar ese聽mindset聽y entender que el dinero nos puede generar much铆simas oportunidades si nos organizamos y aprendemos a usarlo a nuestro favor.聽

El libro聽The Psychology of Money聽o聽La Psicolog铆a del Dinero聽por Morgan Housel es una excelente lectura para alguien que le tenga miedo al dinero o que piense que el mundo de las finanzas es dif铆cil. En el libro, Housel cuenta 18 historias en donde demuestra todas las maneras en las que personas manejan su dinero y te ense帽a como pensar en alguno de los temas m谩s importantes.聽

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Resumenes y Preguntas Importantes

Aprendizajes Importantes:

  • S茅 humilde cuando las cosas van bien, y perdona, y s茅 compasivo cuando van mal.聽
  • Crea tu riqueza invirtiendo m谩s y gastando menos. Mientras menos gastos tengas hoy, m谩s riqueza tendr谩s en el futuro.聽
  • Invierte y maneja tu dinero de manera que puedas dormir con tranquilidad en la noche. Maneja tu riesgo seg煤n tus objetivos y tolerancia al riesgo.聽
  • Si quieres ser un buen inversionista, aumenta tu horizonte de tiempo. El inter茅s compuesto te premiar谩.聽
  • Entiende que muchas cosas pueden pasar, y a veces te va a ir mal. Sin embargo, si le das tiempo y diversificas puedes ganar mucho dinero.聽
  • Utiliza el dinero para tener control sobre tu tiempo. Pasa m谩s tiempo haciendo las cosas que amas.聽
  • S茅 amable y no ense帽es tu riqueza.聽
  • Ahorra e invierte. No necesitan una raz贸n espec铆fica, aunque lo hace m谩s f谩cil. Comienza ya.聽
  • Entiende cu谩l es el costo del 茅xito. En la inversi贸n es el riesgo, y entiende que tienes que saber manejarlo.聽
  • Crea un plan sabiendo con un margen de error.聽
  • Evita los extremos de las decisiones financieras. Mientras m谩s extremo, mayor es el riesgo.聽
  • El riesgo te va a recompensar en el tiempo, pero necesitas tiempo.聽
  • Entiende el juego que est谩s jugando. Conoce las reglas y c贸mo se juega.聽
  • Respeta la incertidumbre. No hay buenas o malas decisiones, hay decisiones que te funcionan a ti.

Resumenes por Cap铆tulos

Cap铆tulo 1:

  • En teor铆a, tomamos decisiones de inversi贸n bas谩ndonos en nuestros objetivos y el acceso a las inversiones. La realidad es que lo hacemos dependiendo de las experiencias que hemos vivido. Por ejemplo, si alguien creci贸 con mucha inflaci贸n, es menos probable que invierta en bonos, ya que su dinero puede perder valor. Si alguien creci贸 cuando el mercado estaba creciendo muy poco, no van a invertir en acciones. No hay que juzgar a los dem谩s por sus decisiones con el dinero, ya que sus decisiones vienen de sus experiencias.
  • El concepto de retirarte, invertir para el futuro es relativamente nuevo. Comenz贸 despu茅s de la segunda guerra mundial. Seguimos aprendiendo que hay que hacer con nuestro dinero.
  • Dato interesante: la familia m谩s pobres gastan m谩s de $400 al a帽o en tickets de loter铆a. No lo ahorran, ni invierten.

Cap铆tulo 2:

  • Este cap铆tulo me encant贸 porque habla sobre c贸mo la suerte tiene mucho que ver con el 茅xito.
  • El mensaje principal es que hay que saber perdonarnos cuando algo no va como esperamos y que hay que reconocer que la suerte contribuy贸 a nuestro 茅xito.
  • Un ejemplo es Bill Gates que tuvo la suerte de ir a un colegio que ten铆a acceso a una computadora. No todos tuvieron esa suerte.
  • Otro ejemplo fue un estudio que realizaron entre hermanos en donde dicen que sus finanzas tienen mayor correlaci贸n que su peso o su altura.
  • A veces, nos arriesgamos a algo y la suerte y el trabajo nos ayuda. Pero otras veces, puede que no nos vaya tan bien y en este caso, no hay que juzgarnos tan fuertemente. Sin embargo, si hay que tener un sistema financiero organizado que te permite recuperarte de estas malas decisiones.

Cap铆tulo 3

  • En este cap铆tulo hay muchos mensajes importantes que nos dan mucho que pensar.
  • Housel comenta que es sumamente importante saber cuando ya acumulaste suficiente riqueza. Hay cosas que uno no deber铆a arriesgar para producir m谩s: tu familia, tu reputaci贸n, tu felicidad y tu libertad.
  • Cuenta la historia de Bernie Maddox (si no saben qui茅n hay un documental buen铆simo) y Rabat Gupta que a pesar de que eran multimillonarios, quer铆an m谩s. Arriesgaron todo cometiendo cr铆menes y lo perdieron todo.

Cap铆tulo 4:

  • El cuarto cap铆tulo hablan del secreto de invertir: el tiempo y el inter茅s compuesto. El inter茅s compuesto es cuando tu dinero produce m谩s dinero. Esto es uno de los conceptos principales que discutimos en todas nuestras asesor铆as, clases, etc.
  • Crecer poco a poco, pero consistentemente trae mejores resultado a largo plazo que crecer todo de un solo. Lo que parecen peque帽os cambios, pueden traer grandes resultados.
  • Seg煤n Housel, el mejor libro sobre las inversiones solo tendr铆a 3 palabras: 鈥淐谩llate y Espera鈥 馃槀
  • Dan el ejemplo de Warren Buffet que acumulo la mayor铆a de su riqueza, m谩s de $81 mil millones de d贸lares, despu茅s de sus 60 a帽os.

Cap铆tulo 5

  • 鈥淗acer dinero es una cosa, conservarlo es otra鈥 es el mensaje principal de este cap铆tulo. Requieren distintas habilidades.
  • Para hacer dinero hay que tomar riesgos, pero para conservarlo, hay que evitar el riesgo.
  • Cuenta la historia de Munger, Buffet y Rick. Rick no logr贸 conservar la riqueza que ten铆a y se arriesg贸 mucho. Lo perdi贸 todo. Munger y Buffet lograron conservar su dinero a largo plazo y el inter茅s compuesto los ayud贸 a crecer.
  • En las inversiones, evitar vender acciones en un mal momento por falta de capital puede llegar a generar mejores retornos a largo plazo que selecciones acciones ganadoras.
  • Housel recomienda ser optimista a largo plazo, pero pesimista a corto plazo. La estrategia de inversi贸n que recomendamos en Ola.

Preguntas:

  • 驴Tienes tu estrategia de inversi贸n optimizada con base en tu perfil de riesgo?
  • 驴Tienes una estrategia que te permite conservar capital en un mal momento?

Cap铆tulo 6:

  • El mensaje principal de este cap铆tulo es que te puedes equivocar una que otra vez y aun as铆 ganar.
  • En tu vida como inversionista, las peque帽as decisiones que tomes todos los d铆as, como invertir consistentemente o crear productos nuevos, tienen mayor impacto que alguna decisi贸n grande que tomes en un d铆a.
  • Compara los retornos de 3 personas, una que invierte de manera consistente y otras dos que intentan evitar recesiones y ganarla al mercado. En el largo plazo, la que menos se preocup贸 por comprar y vender produjo casi el doble que los dem谩s, por ser consistente.
  • Tambi茅n habla de que cuando alguien es exitoso, es muy raro que hable de todo lo que fue mal. Disney produjo cientos de programas que fracasaron antes de ganar millones con 鈥淏lancanieves鈥 pero nadie se acuerda de sus fracasos.

Cap铆tulo 7

  • El mensaje clave es que la mayor forma de riqueza es tu tiempo. Poder decidir qu茅 quieres hacer y cuando lo vale todo.

Cap铆tulo 8聽

  • Un cap铆tulo muy corto que b谩sicamente dice que comprar cosas caras no te trae admiraci贸n de los dem谩s. Humildad, empat铆a y amabilidad te puede traer mucho m谩s respeto.聽
  • Puedes conseguir m谩s informaci贸n sobre el fondo de emergencia aqu铆.

Cap铆tulo 9聽

  • En este cap铆tulo Housel dice que la riqueza no son cosas materiales. La riqueza no se puede medir, ya que no la puedes ver. Es todo lo que no se hace en bienes materiales.
  • La manera de hacerse rico es gastar lo que tienes y no gastar dinero que no tienes. Gastar lo que no se tiene te lleva a endeudarte.聽
  • Dan un ejemplo que me encanta sobre el ejercicio. Muchas veces hacemos ejercicios, pero como 鈥減remio鈥 comemos de m谩s. Terminamos engordando.
  • Es lo mismo con el dinero. A veces sentimos que nos 鈥渕erecemos鈥 ciertas cosas por nuestro trabajo y terminamos endeudados.聽
  • 驴Pero de qu茅 te sirve el dinero si no lo gastas? Volvemos a los cap铆tulos anteriores de que el dinero lo que te da es libertad de tu tiempo y poder de decisi贸n, que vale mucho m谩s que cualquier otra cosa.聽

Cap铆tulo 10

  • Construir tu patrimonio tiene menos que ver con lo que ganes o los retornos de tus inversiones y m谩s que ver con la cantidad de dinero que ahorres e inviertas.聽
  • Si una persona gana much铆simo dinero, pero se lo gasta todo, no va a poder generar mucha riqueza. Pero si alguien que no gana tanto, ahorra e invierte un gran porcentaje de su dinero, tiene m谩s oportunidad de volverse rico.聽
  • El retorno de las inversiones est谩 fuera de tu control. Si el mercado sube o baja, eso no lo puedes controlar. Lo que s铆 puedes controlar es la cantidad de dinero que inviertas.聽
  • La manera de ahorrar es gastando menos (y yo incluir铆a que ganando m谩s).聽
  • El ahorro te permite tener m谩s control y poder de decisi贸n.聽

隆Hola hola! A ponernos las pilas estos d铆as que nos faltan 4 d铆as para que se acabe el mes y comencemos el pr贸ximo libro. Aqu铆 les mando algunos datos de cap铆tulos pendientes.聽

Cap铆tulo 11

  • En este cap铆tulo Housel explica la importancia de ser razonable en vez de ser racional con nuestro dinero. La estrategia que mejor funciona no es necesariamente la que hace que ganes m谩s dinero, sino la que logra que duermas en paz.聽
  • Esto se logra diversificando nuestras inversiones, aunque puede que generemos menos retornos en el largo plazo.聽
  • Un punto muy importante de este cap铆tulo es que: la probabilidad de ganar dinero en la bolsa de valores en EEUU es:
  • 50% en 1 d铆a聽
  • 68% en un a帽o聽
  • 88% en 10 a帽os聽
  • 100% en 20 a帽os聽
  • Esto significa que mientras m谩s largo sea el horizonte de inversi贸n, m谩s probabilidad de generar retornos. Invertir de manera pasiva.聽

Cap铆tulo 12

  • En este cap铆tulo Housel explica que invertir es que un grupo enorme de personas tomen decisiones imperfectas con informaci贸n limitada sobre cosas que van a tener un impacto enorme en nuestro bienestar.聽
  • Hasta las personas m谩s inteligentes se ponen nerviosas, paranoicas y hasta pichirres con sus inversiones.
  • Adem谩s, cosas que nunca hab铆an sucedido anteriormente tienden a suceder todo el tiempo.聽
  • Guiarte con datos hist贸ricos puede fallar, ya que los eventos m谩s grandes que impactaron la historia, como La Segunda Guerra Mundial, no se pod铆an predecir.
  • El mundo siempre nos puede sorprender y hay que saber que siempre vamos a estar sorprendidos.聽

Cap铆tulo 13

  • Lo m谩s importante de un plan es saber que el plan no va a ir como lo planeaste 馃槀.
  • Lo desconocido es parte de la vida y debemos crear nuestros planes con espacio para error. Hay que saber que muchas cosas pueden pasar y debemos estar preparados para eso.聽
  • En las inversiones, la persona que est谩 preparada (que tenga efectivo)para enfrentar malas 茅pocas (la ca铆da del mercado) tiene una gran ventaja sobre la persona que no se organizaron bien y tengan que deshacerse de sus inversiones en un mal momento.聽
  • Normalmente, no nos damos cuenta de los riesgos potenciales de nuestras inversiones o de nuestros planes y s贸lo planificamos bas谩ndonos en todo lo que puede salir bien. Manejar el riesgo es tener inversiones m谩s seguras, en efectivo y en bonos, para poder estar bien en malos momentos.聽
  • Lo m谩s riesgoso del mundo es contar solo con una fuente de ingreso para cubrir tus gastos, sin tener un espacio para cubrir gastos en el futuro.聽

Cap铆tulo 14聽

  • El tema central de este cap铆tulo es que crear un plan a largo plazo es dif铆cil porque nuestros deseos y necesidades cambian a lo largo del tiempo.聽
  • Por ejemplo, solo 27% de personas trabaja en un campo relacionado con sus t铆tulos universitarios. Yo soy una de esas personas.聽
  • Tomamos decisiones que afectan el rumbo de nuestras vidas y a veces no son las correctas. Lo importante es saber cu谩ndo cambiar de rumbo si algo no est谩 yendo bien.聽
  • Hay que aceptar la realidad de que nuestras mentes cambian y seguir adelante lo m谩s pronto posible. Malas decisiones financieras del pasado se deben abandonar lo m谩s pronto posible para reducir tu arrepentimiento en el futuro.聽
  • Si todo puede cambiar, es importante evitar los extremos cuando hacemos nuestra planificaci贸n financiera:聽
  • Evitar pensar que vamos a ser felices con menos dinero.聽
  • O trabajar infinitas horas para tener m谩s dinero en el futuro.聽
  • El inter茅s compuesto funciona mejor cuando le puedes dar un plan a帽os y d茅cadas para crecer. Esto es lo mismo para relaciones y carreras. Poder aguantar y ser resiliente es muy importante.聽

Cap铆tulo 15聽

  • Nada es gratis en esta vida, y en las inversiones, la volatilidad en el mercado es el precio que debes pagar por los retornos. Mientras mayor los retornos, m谩s alto el precio (o m谩s alto el riesgo).聽
  • Aceptar la volatilidad y planificar de acuerdo a tu tolerancia de riesgo es muy importante.聽
  • Aceptar la volatilidad como el precio que hay que pagar versus pensar en 茅l c贸mo una multa es el tipo de mentalidad que va a garantizar que vas a estar en el mercado por mucho m谩s tiempo.聽
  • Un estudio hecho por Morningstar revel贸 que los fondos que manejan sus portafolios de manera activa, tratando de evitar ca铆das del mercado, ganaron menos, fueron m谩s vol谩tiles y enfrentaron mucho m谩s riesgo que los fondos de inversi贸n pasiva.聽
  • Por eso es que yo siempre recomiendo invertir la mayor铆a de tu dinero de forma pasiva.聽

Cap铆tulo 16聽

  • Este cap铆tulo se centra en explicar por qu茅 hay que tener cuidado al tomar recomendaciones de alguien que no conoce tu panorama financiero.聽
  • No todo el mundo tiene los mismos objetivos ni perfil de riesgo que t煤 y puede que su situaci贸n financiera y tolerancia al riesgo sea completamente distinta.聽
  • Cuando lees art铆culos o alguien te dice 鈥渋nvierte en esta acci贸n鈥. 鈥淐ompra esta otra acci贸n鈥 esa persona no te est谩 hablando a ti. 驴Entiende tu perfil de riesgo? 驴Conoce tus metas? Lo m谩s probable es que no.聽
  • Hay que aterrizar todos los consejos a tu propia realidad.聽

Cap铆tulo 17聽

  • El optimismo es pensar que, en general, todo va a salir bien, aunque ocurran malos momentos a lo largo del camino.聽
  • El pesimismo y las malas noticias venden, es lo que los medios publican y lo que m谩s nos recordamos. Suena m谩s inteligente y posible, por eso es lo que m谩s o铆mos.聽
  • El crecimiento del dinero toma tiempo y es gracias al inter茅s compuesto. La destrucci贸n y la p茅rdida de confianza puede ocurrir en un instante, entonces es m谩s f谩cil darte cuenta.聽
  • Hay tres grandes problemas con ser pesimista con el dinero:聽
  1. El primero es que los cambios econ贸micos nos afectan a todos y por eso suelen so帽ar mucho.聽
  2. No toma en cuenta lo r谩pido que los humanos nos adaptamos.聽
  3. Los problemas ocurren r谩pido y todo de una vez, mientras el crecimiento y el progreso toma tiempo.聽

Cap铆tulo 18

  • Las historias que nos contamos afectan nuestra perspectiva con el dinero.聽
  • Por ejemplo, 85% de los fondos que se manejan de manera activa terminan con peor rendimiento que el promedio del mercado. Pero, muchos a veces pensamos que podemos seleccionar las acciones ganadoras y ser mejor que el mercado. Terminamos perdiendo.聽
  • Bernie Madoff, cont贸 historias que su rendimiento era superior, aunque nunca explic贸 en que invert铆a ni como lo lograba. Miles de personas inteligentes e influyentes le creyeron y le dieron su dinero y termin贸 siendo una estafa. Invirtieron con 茅l por las historias que cont贸.聽
  • Entender que uno no sabe todo da miedo porque te hace sentir que lo que ocurre en el mundo est谩 fuera de tu control. Hay que tener cuidado con las historias que nos contamos.聽

Cap铆tulo 20聽

  • Voy con este cap铆tulo antes que el 19, ya que el 19 es un buen resumen para cerrar la discusi贸n del libro.聽
  • -En este cap铆tulo Housel explica como 茅l maneja su dinero. Cuenta que 茅l ahorra e invierte la mayor铆a de su dinero y vive una vida simple, sin muchos gastos.聽
  • -Su estrategia se enfoca en ahorrar mucho y en creer que el mercado va a continuar generando valor en las siguientes d茅cadas.聽
  • -Dice que pag贸 su casa, sin tener una hipoteca, aunque sea una mala decisi贸n financiera, porque es la decisi贸n que le permite dormir mejor de noche.聽
  • -No es necesariamente la mejor estrategia financiera, pero es la que le funciona a 茅l. Debes buscar la que te funciona a ti.聽

Capitulo 19: leer la introducci贸n.